Персональный сайт Михаила Хазина
   
Приглашаем на семинары
Все мероприятия >>

Ближайший вебинар ДИСКУССИОННОГО КЛУБА

Михаил Хазин
01 Авг 20:00
Михаил Хазин "Трамп и Крымнаш"

Архив вебинаров >>





 

Приглашаем на Семинар "Как не сдохнуть или развитие бизнеса из кризиса" (Санкт-Петербург, 30 июля - 31 июля 2016) Cкидка 500руб.

Приглашаем в наш Дискуссионный клуб! До 31 августа действует традиционная летняя скидка 30%


  << Пред   След >>

ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 2 - 8 ЯНВАРЯ 2016 ГОДА

Сергей Егишянц
4733 дней
Сергей Егишянц [sae70]  
09 Янв 10:04
публикатор Михаил Хазин [khazin]
Темы: мировая экономика to , обзор to , россия re , рынки to , сергей егишянц , сергей егишянц au


Сергей Егишянц, "Эль-Ниньо наступает"

 

С новым годом и Рождеством Христовым!

В новогодние праздники достаточно сильное землетрясение произошло на границе Индии и Бирмы – есть жертвы. Меж тем, по оценкам синоптиков, 2015 год стал для северного полушария самым тёплым за все 124 года наблюдений – среднегодовая температура была на целый градус выше средней: если эта тенденция сохранится, то, согласно палеоклиматоголам, установит рекорд аж с эпохи таяния ледника примерно 10 тыс. лет назад – и, возможно, предвозвестит новое оледенение? В центре РФ год тоже был беспрецедентно тёплым – причём достижения ставились почти до нового года: новые максимумы тепла в Москве отмечались каждый день с 20 по 26 декабря – и лишь затем морозы наконец пришли в столицу и округу; но в целом по РФ 2015 год не стал рекордным – уступив 2007-му. Переход к зиме оказался непростым: снегопады мешали движению транспорта и полётам в ряде регионов страны – аэропорт Краснодара даже на время закрывался.

Впрочем, это мелочи по сравнению с погодными катаклизмами в США – лишь задержки и отмены рейсов исчислялись многими тысячами: причиной стали могучие шторма, накрывшие почти всю центральную часть страны – а их вызвала опять же аномально тёплая погода (привет Эль-Ниньо); всего от многочисленных торнадо и наводнений погибли десятки людей в широкой зоне от Техаса до Иллинойса. Волны и ветры сильно повредили также Британии и другим странам северной Атлантики – более того, необычайное тепло поразило даже северный полюс, где температура колебалась вокруг нулевой отметки. Наконец, Эль-Ниньо вызвал мощные ливни и наводнения с атлантической стороны Южной Америки – сотни тысяч людей были эвакуированы в Бразилии, Аргентине, Уругвае и особенно Парагвае, где под угрозой затопления оказалась столица Асунсьон. Из других стихийных бедствий отметим оползень в шахтёрском районе Бирмы – десятки погибших.

Немало было и пожаров – но если в России они привычны (тому причиной холода и праздничные пьянки), то мощное пламя в 63-этажном отеле Address Downtown в Дубае было внезапным, хотя и обошлось без жертв; этого нельзя сказать о возгорании автобуса в Китае – от него погибли и ранены десятки людей. Из множества сообщений о ДТП выделим индийское: там автобус столкнулся с... самодельной повозкой – 9 погибших, 15 раненых. Было немало и других техногенных аварий – особенно необычная случилась на севере Австралии, где возле города Джулия-Крик сошли с рельсов цистерны с серной кислотой: 200 тыс. тонн опасного вещества вылилось на землю, отчего властям пришлось принимать меры. КНДР сообщила об испытании водородной бомбы – мир настроен пока скептично, отметив лишь землетрясение у полигона; но от чучхейцев можно ждать всего. В военных сводках без перемен – разве что армии Ирака и Сирии пуще прежнего преуспели в боевых действиях против сил ИГ: впрочем, пока ничего принципиально нового там не происходило.

Похоже, однако, что неудачи ваххабитов вызвали ярость у саудитов, которые стали действовать в меру своего разумения: возобновили войну против хуситов в Йемене (весьма безуспешную) и казнили полсотни врагов народа внутри страны – тех обвинили в подрыве устоев в форме протестов и "подстрекательства к террору". Среди убитых выделяется видный шиитский шейх – что, само собой, породило суровую реакцию в Иране, Ираке, Ливане, Сирии и в районах самой Саудии, населённых шиитами (их волнения были подавлены танками); в итоге Эр-Рияд разорвал дипломатические отношения с Тегераном, за ним последовали Бахрейн и Судан: салафиты и Ко пошли ва-банк. Их единомышленники (ИГ) учинили взрывы в городах Хомсе и Камышлы в Сирии, теракт в Ливии, нападение на мирных нигерийцев и новые казни иностранцев. И тут же талибы ("типа наши союзники", как недавно заявили в безумном МИДе РФ) совершили серию терактов в Афганистане, а их пакистанские коллеги атаковали военную базу в Индии – во всех случаях были жертвы.

Тем не менее, дела ИГ потихоньку ухудшаются – несмотря на постоянный приток добровольцев со всех сторон. Как обычно, всему виной деньги – сие изобретение шайтана развращает правоверных ничуть не слабее, чем "крестоносцев" и "язычников". Полевые командиры получают деньги за вдвое большее количество солдат, чем у них есть на самом деле; казначеи прикарманивают поганые баксы и разбегаются (видный эмир утёк с 25 тыс. долларов, не позабыв оставить в твиттере ехидный комментарий: "Какой халифат? Вы идиоты!"). Начальство шлёт в части кураторов с проверками – однако те (ну разумеется!) тут же коррумпируются и участвуют в мошеннических схемах с тем большим удовольствием, что для этого от них требуется только ничего не делать. Короче, процессы там идут привычные нам – впрочем, есть подозрение, что это больше "болезнь роста" и что со временем воровство там будет более-менее поставлено под контроль. В отличие от...

Рождественская и новогодняя Европа в целом привычны. Приверженцы религии мира и добра всего лишь пригрозили терактами в Лондоне и Мюнхене; атаковали патруль во Франции и подожгли в ней же сотни автомашин (а местное МВД гордо сообщило, что, тем не менее, поджогов нынче не так много, как годом ранее – ну да, режим ЧП-то никто не отменял), заодно подобным же образом покуражились и в Брюсселе; в Кёльне "лица арабской внешности" атаковали (и насиловали) немок – Меркель пафосно ругается, но местная мэрша уверена, что женщины сами виноваты (очевидно, сами себя и изнасиловали?); шведы под напором "несчастных" мигрантов прикрыли границы даже со странами Шенгенской зоны и ведут тотальные проверки документов – то ли ещё будет. Правда, отмечали и сами европейцы – так, на конференции гомеопатов близ Гамбурга один участник угостил других препаратом, подобным ЛСД: после чего все стали "качаться" и "нести ахинею" – слава "альтернативной медицине"! В Москве 30-летний китаец пытался пройти в Кремль – на вопрос "зачем?" он отвечал полиции, что... живёт там: пришлось его госпитализировать в психушку.

Новогодний обвал

Денежные рынки. Центральный банк Румынии оставил ставки без изменений, но норма резервирования по депозитам в иностранной валюте снижена с 14% до 12%. Денежная власть Дании подняла процент на 0.1% до минус 0.65% - дабы укрепить крону: её падение желанно – но оно пошло слишком быстро. Прочие видные центробанки привычно отдыхали в праздничные недели – зато вышел протокол декабрьского заседания ФРС США (когда подняли ставку): ничего нежданного там, впрочем, нет – центробанкиры озабочены низкой инфляцией и слабыми показателями экономики, но всё же сочли, что дальше держать процент на нуле было нельзя. Логично – сверхмягкая политика генерирует пузыри, один из которых Фед уже упустил: пузырь обязательств должников с низким рейтингом – инвесторы бросились скупать их в поисках хоть какой-то доходности (она обнулилась у надёжных активов); нынешние страдания мелких сланцевых добытчиков вызваны именно разрывом этого пузыря – процент по их облигациям и кредитам взлетел до 20%, а это для них неподъёмно. Не до отдыха лишь Народному банку КНР – Шанхайская биржа открыла год эффектным обвалом, поэтому пришлось вмешаться: через операции обратного РЕПО ЦБ влил в финансовую систему 130 млрд. юаней – чуть-чуть успокоив рынки, но не более того; аналитики предвкушают новые акты монетарного смягчения – особенно снижение нормы резервирования.

Валютные рынки. Вместе с акциями упал и юань: его курс к доллару опустился до 5-летнего минимума – в ответ ЦБ Китая стал ограничивать иностранные банки в торговле своей валютой, что логично как реакция на текущие события, но весьма непоследовательно в свете яростных усилий по превращению юаня в конвертируемую валюту и международный резервный актив. И в любом случае тут нельзя переусердствовать – китайские фирмы в прежние годы активно занимали у иностранных банков (в баксах), чая роста юаня: теперь этот кэрри-трейд грозит убытками. Для их недопущения Народный банк КНР проводит интервенции – отчего его резервы валятся, причём угрожающим темпом: в декабре утрачено 108 млрд. баксов, за ноябрь-декабрь – под 200. Валятся и деньги других страдальцев от кризиса: особенно слаб бразильский реал, да и рублю не поздоровилось. Вообще, доллар окреп ко всем конкурентам – кроме йены, которая, как всегда при сильных колебаниях рынков, становится основной валютой-убежищем. Прогнозы на 2016 год сулят баксу светлое будущее – хотя нам кажется, что его коррекция к евро (и не только) пока не завершена.

Фондовые рынки. Звонкий крах мировых бирж в первый же рабочий день нового года (4 января) отправил ведущие индексы к низам с первой половины осени 2015-го: при этом Шанхай потерял 6.9% (и мог бы пасть ещё круче, однако торги на бирже были принудительно остановлены), Токио – 3.1%, Гонконг – 2.7%, Сеул – 2.1%, Нью-Йорк – от 1.6% (Доу) до 2.1% (Насдак). Запрет на продажи акций крупнейших госкомпаний КНР владельцами их значимых пакетов истёк 8 января – но в свете наметившегося коллапса биржи властям пришлось его продлить на неопределённый срок: опять-таки резонно, но не добавляет уверенности рынкам – можно удержать от падения свои биржи, но искусственные меры обессмысливают рынок сам по себе, ведь если на нём нет свободной купли-продажи активов, то установившиеся цены отражают что угодно, но не реалии жизни. Что и подтвердил четверг – Шанхайская биржа рухнула ещё на 7.3%, торги сразу остановили; в пятницу власти отменили правило остановки биржи после обвалов – и, о чудо! рынок вырос. Ещё отметим решение Apple урезать в полтора раза выпуск свежих айфонов – склады полны, спрос слаб: в ответ упали акции и самого яблока, и сборщиков его телефонов, и поставщиков комплектующих.

Китай

Источник: Trading Economics

Товарные рынки. Нефть отметила свежие многолетние низы: китайский спрос явственно тормозит, а предложение растёт – увеличивают добычу страны ОПЕК, РФ (у неё рекорды постсоветской эпохи) и США (несмотря на спад числа активных буровых, производство на пике за 4.5 месяца). Низы ожидаются в первом полугодии – после промежуточных коррекций: ориентиром служит 30 баксов за бочку, после чего вероятен отскок в 60 или около того – а вот дальше возможны варианты как ещё более мощного взлёта, так и снижения ниже 30; многое зависит от геополитики. Прогнозы грядущих холодов в Штатах подняли тамошнюю цену на природный газ до 80-90 долларов за 1000 кубометров. Промышленные металлы по-прежнему очень слабы – но драгоценные заметно окрепли на фоне биржевого бардака в начале года. У зерновых (кроме риса), кормовых и бобовых новые многолетние низы; взгрустнулось также какао, хлопку и древесине – тогда как у цитрусовых и сахара настроение веселее; стабилизировались после прежних падений кофе, растительное масло, мясо и молоко – но в целом рынок по-прежнему остаётся чрезвычайно слабым.

Нефть

Источник: Минэнерго США

Мрачный старт года

Азия и Океания. Китайские PMI за декабрь не радуют: у официоза в индустрии мини-улучшение – но показатель остаётся в области спада (49.7), причём спад занятости ускоряется (47.4); в непроизводственной сфере казённые числа оптимистичны (54.4 – максимум с июня 2014-го) – но увольнения идут и там (48.9). Согласно Markit, всё ещё хуже: в промышленности 3-месячное дно (48.2) на фоне дальнейшего ухудшения выпуска, новых заказов и цен, а в сфере услуг стагнация (50.2 – минимум с июля 2014-го и вообще второй худший показатель за всю историю наблюдений), отчего составной индекс по всем отраслям ушёл в зону снижения (49.4) – короче, весёлого мало. Это ясно и по поведению рынков – биржа Шанхая не просто так упала на 10% в неделю, а отступление юаня к более чем 5-летним низам также вызвано вовсе не происками мирового империализма.

Японцы зримо радостнее: в индустрии 52.6 (вершина за 21 месяц) – а в сфере услуг, хотя и дно за 3 месяца, всё же экспансия продолжается (51.5), как и во всей экономике в целом (52.2). Вот только реалии хозяйства выглядят куда более уныло: промышленное производство в ноябре утратило ещё 1.0% в месяц – пусть годовая динамика и положительная (+1.6%); в рознице минусы и помесячно (-2.5%), и к тому же периоду годом ранее (-1.0%); спад у крупных ритейлеров (-1.5%) и опта (-2.0%); в минус ушла реальная зарплата. В Австралии производство пока растёт, но замедляется (PMI 51.9 после 52.5), а услуги и стройка усилили падение (46.3 и 46.8). Крепнет ипотека (+7.5% в год), но займы бизнесу идут весьма туго (0.0%). Разрешения на строительство рухнули на 12.7% в месяц и 8.4% в год – слабейшая динамика за 3.5 года; розница притормозила, но осталась в плюсе.

PMI индустрии Индии опустился на дно с августа 2013-го (49.1), причём выпуск валится худшим темпом с 2009-го; зато в секторе услуг 10-месячный пик (53.6). Промышленные PMI окрепли почти везде – однако в области роста они лишь на Тайване и в Турции, тогда как Малайзия и Индонезия продолжают падать; к тому же турецкие радости не подтверждает снижение делового доверия. В Южной Корее стагнация – с чем согласно и ухудшение настроений бизнеса плюс спад выпуска в индустрии и ослабление розницы; зато инфляция крепнет – причём без еды и топлива она на пике за 4 года (+2.8% в год). Схожие процессы в ценах идут в Турции, на Тайване и Филиппинах – зато в Таиланде и Индонезии, напротив, многолетние минимумы. Розница Гонконга валится; ВВП Катара худший за 6 лет; экономику Сингапура спасли услуги – но индустрия сжалась на 6.0% в год.

Европа. Выпуск в индустрии Швеции ускорился, но Франция и Нидерланды замедлились, а немцы и вовсе упали. Промышленные заказы Германии подросли – но капитальный сектор слаб, как и внешний спрос. Декабрьские PMI промышленности огорчили в Британии (где не радовала и сфера услуг) и Норвегии (там депрессия – 46.5); напротив, хороши Швеция, Швейцария и еврозона – в последней отличились Германия и Италия, а вот Франция и Испания не дотянули до прогнозов; то же в сфере услуг – у немцев полуторагодичный пик, а у французов 10-месячное дно; мрачновато деловое доверие Италии и Португалии – зато еврозона радует. Дефляция усиливается – в целом у еврозоны PPI в ноябре повторил октябрьское дно с января; по CPI прогресс только в Испании (да и там всего лишь 0.0% в год), тогда как Италия и Германия остались на прежних унылых позициях – как и еврозона в целом; цены британской розницы бесперебойно валятся – зато жильё дорожает.

Широкие денежные агрегаты Британии ускорились, а еврозоны замедлились; кредит частного сектора крепнет везде – особенно ипотека. Сузились торговый профицит Германии и дефициты Британии и Франции – при сезонном росте ввоза и вывоза. Настроения финнов и португальцев в конце года ухудшились (у последних 11-месячный минимум); французы стабильно унылы; испанцы веселы максимально за все 12 лет наблюдений, а итальянцы – аж с лета 1990-го: это не к добру. В Испании продолжается спад числа безработных – в целом за 2015 год он достиг рекордных 8.0% (среди молодёжи – на 11.8%), а число мест с постоянной полной занятостью приросло на 13.8%; в Италии уровень безработицы минимален за 3 года, в еврозоне – за 4; не снижает темпов прогресса и рынок труда Германии. Розница Греции замедлила спад, а Германии – рост; в Испании, Франции и еврозоне ухудшение, но годовые плюсы в силе; а вот Бельгия ушла в минус; индикатор потребления Швейцарии от UBS топчется на месте – автомашины и розница хороши, но туризм слабеет.

Америка. Промышленные заказы в США в ноябре снизились на 0.2% в месяц и 3.2% в год – ранее было хуже. Региональные индексы в декабре отожгли: показатель ФРБ Далласа -20.1 – почти повторение майского числа, худшего с июля 2008-го, но выпуск и занятость замедлили спад и лишь новые заказы рухнули; PMI Чикаго вдруг свалился на дно с июля 2009-го (42.9), а невыполненные заказы худшие с мая 2009-го и их величина (29.4) в зоне депрессии – а размер их месячного спада рекордный с марта 1951-го. Неудивительно, что и национальный PMI ISM рухнул до 48.2 – минимума с июня 2009-го; на дне более чем за 3 года и аналогичный показатель Markit – где портфель заказов худший с сентября 2009-го. В Мексике PMI минимальный за 3 месяца, но в плюсе (52.4), а вот у Канады рекордное дно (47.5) и в Бразилии депрессия (45.6), которую подтверждает катастрофа в промышленном производстве (-12.4% в год: дно с апреля 2009-го) – в общем, в Новом Свете индустрия под конец 2015-го вошла в пике. Недалеки и услуги: в Штатах по обеим версиям дно за год-два, в Бразилии фееричные 43.5 – короче, начало года в Америке выдалось весьма мрачное.

Торговый дефицит США сжал спад импорта потребительских товаров (спрос слаб) – но и экспорт худший за 4 года. PPI Канады немного замедлил падение; потребительская инфляция в Колумбии ускорилась до 7-летнего максимума (+6.8% в год) на фоне завала песо; в Бразилии месячный рост CPI максимален за 13 лет, а годовой – за 13. Цены на жильё в США по версии S&P/Case-Shiller активизировались – они на пике с весны-лета 2014-го: номинально +5.2%, с поправкой на реальную инфляцию +1.8%. Но дороговизна подрывает спрос: незавершённые продажи жилья упали, а их годовая прибавка минимальна за 13 месяцев (+2.7%); в целом расходы на строительство внезапно сжались (их месячная динамика слабейшая с лета 2014-го). Тем не менее, настроения потребителей в декабре улучшились – видимо, статистики придают слишком большое значение радостям от дешёвого бензина: но всё остальное-то куда хуже. Оптовые запасы падают – но продажи валятся ещё быстрее, отчего их отношение на вершине с мая 2009-го. Покупки в сетях розницы в праздничный сезон были не более чем умеренны; продажи автомобилей упали на дно с апреля.

Занятость в частном секторе по версии ADP взлетела в декабре максимально за год – похоже, статистики хронически не способны учесть сезонный наём временных работников перед праздниками: ровно то же было и годом ранее. То же у рекрутёра Challenger, Gray & Christmas – минимум (с июня 2000-го) планов увольнений персонала скорее вызван их откладыванием на послепраздничный сезон: весь последний год сокращения ускорялись – странно было б ждать внезапного разворота. Схожие искажения и у Минтруда – его числа рабочих мест снова фееричны, хотя остальные компоненты стабильны: зарплата вовсе не растёт, индикаторы застойности безработицы меняются мало – как и её уровень, где опять супер-прогресс у людей старше 55 лет, тинейджеры мрачнеют, а основные возрасты по сути топчутся на месте. Делать выводы тем труднее, что Минтруда ещё и пересмотрел свои показатели за последние 5 лет – изменения невелики, хотя в целом позитивны. А рынок воспринял трудовой отчёт довольно холодно; ФРС делает это давно – однако, тенденция.

Россия. Демографический отчёт за ноябрь показал годовой рост как числа рождений, так и смертей – в целом за 11 месяцев картина та же, но величина естественного прироста оказалась в полтора раза ниже прошлогодней. Потребительские цены в декабре прибавили 0.8% за месяц и 12.9% за год – последняя величина минимальна за 12 месяцев, что и логично: в декабре 2014-го прирост за месяц составил 2.6%, а нынче он более чем втрое ниже; дальше будет ещё круче, поскольку в январе 2015-го CPI взлетел на 3.9% - чего и близко не ожидается ныне, так что уже к весне инфляция с большой вероятностью опустится ниже отметки в 10% в год (даже при нынешних нефти и рубле). То же касается и уменьшения внешнего долга – процесс продолжается и будет идти впредь.

Грустнее PMI: в индустрии 4-месячное дно (48.7), в сфере услуг – 9-месячное (47.8); выпуск промышленности слабейший с мая 2009-го, новые заказы вернулись в минус, занятость углубилась в него; производство услуг также резко ухудшилось. МЭР оценило ВВП ноября как -0.3% в месяц и -4.0% в год – реально годовой спал составил 5.5-6.0%, а с поправкой на календарь (лишних 2 рабочих дня) он достигает 7.5-8.0%; в декабре будет ещё хуже – годом ранее тогда был всплеск розницы на ажиотаже из-за обвала рубля. Росстат спешит на помощь – новая методика расчёта ВВП включает в инвестиции НИОКР и вооружения; в последнее время Кремль вздул заказы на последнее – ждём заметного улучшения показателей экономики – глядишь, скоро кризис исчезнет. Остаётся лишь объяснить людям, как эти "капиталовложения" намазать на хлеб и положить в рот…

Жизнь

Иллюстрация: Артём Попов

Хорошей вам недели!

Оценки
Оценок:  8   cредняя: + 1.88
Поделитесь с друзьями!

Сcылка >> Просмотров за 24 часа 0 всего 1307
  << Пред   След >>

Материалы на близкие темы

Сергей Егишянц ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 20 - 26 ФЕВРАЛЯ 2016 ГОДА

Сергей Егишянц ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 7 - 13 НОЯБРЯ 2015 ГОДА

Сергей Егишянц ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 11- 17 ИЮЛЯ 2015 ГОДА

Сергей Егишянц : другие публикации

ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 16 - 22 ИЮЛЯ 2016 ГОДА

ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 9 - 15 ИЮЛЯ 2016 ГОДА

ОБЗОР МИРОВЫХ РЫНКОВ ЗА 2 - 8 ИЮЛЯ 2016 ГОДА

Все публикации


Обсуждение ( всего 1, последний 09.01.2016 18:13 ) Участников 1 

Слежение ...    Игнор темы...
   Подписка на обсуждение      RSS  
Этот материал на WorldCrisis.ru >> в обсуждении 8 комментариев

ol
360 дней


ol [2011986]    (Реплики в теме)
Оценок:  1   cредняя: + 2.00

09 Янв 18:13
Оценка публикации: +2
Позволю себе добавить вишенку на торт.
https://www.quandl.com/data/LLOYDS/BDI-Baltic-Dry-Index На самом низком уровне.
Ответить         Пожаловаться       
Этот материал на WorldCrisis.ru >> в обсуждении 8 комментариев



Материалы данного сайта могут свободно копироваться при условии установки активной ссылки на первоисточник.


© Михаил Хазин, Андрей Акопянц 2002-2016
Лучшее на Worldcrisis.ru
24 Июл Слишком много грязи и разрухи, - впечатления москвича от путешествия по США (ФОТО) (Виктор Фарафонов)

23 Июл «С ума сошли, что ли?» Семь цифр, которые удивили Путина (Евгений Карасюк)

23 Июл Хазин знает что-то такое о власти, чего мы не знаем! ...Но скрывает (sintezator)

22 Июл О ВЫШВЫРИВАНИИ РФ С ОЛИМПИАДЫ (Максим Калашников)

22 Июл Из падали Феникс не возрождается. (Дмитрий Глуховский)

26 Июл О ротации в силовом блоке (Станислав Белковский)

вчера  Вот это что? (Нина Михайловна Буряченко)

ВСЕ ЛУЧШИЕ МАТЕРИАЛЫ  
IN_PAGE_ITEMS=2190555,2191186ENDITEMS GENERATED_TIME=2016.07.28 17.27.54ENDTIME
Сгенерирована 07.28 17:27:54 URL=http://khazin.ru/khs/2190555/article_t?IS_BOT=1