Голосования

В эпоху какого руководителя России Вы предпочли бы жить?




В российские магазины - и желудки - поступил пластиковый рис из Китая

Альтернативые инвестиции.

Мировой кризис

26.08.2014 05:49  

tmw

177

В преддверии возможной глубокой коррекции мировых фондовых рынков,
целесообразно рассмотреть альтернативные виды инвестиций,
и прежде всего в реальные производственные активы, которые
будут востребованы даже в период глубоко кризиса.
В данной статье предлагается 4 направления: биотек, химтек, экотек, и финтек.

Аль-терра-нативые инвестиции по четырем направлениям: биотек, химтек, экотек, финтек.

Решил опубликовать развернутую статью в продолжение начатой темы по альтернативным видам инвестиций в преддверии ожидаемой крупной коррекции фондовых рынков. Данная статья коснется четырех направлений, с которыми знаком и за развитием которых наблюдаю в течение последних нескольких лет. Мое отношение к альтернативным видам инвестиций, т.е. инвестициям в реальные активы, в отличие от инвестиций в финансовые рынки, которые в последние годы стали полностью оторванными от реальной экономики и окружающей действительности, конечно субъективное, но с течением времени только усиливается в положительную сторону, хотя возможно я ошибаюсь.

Сегодня существует много видов альтернативных инвестиций. От небольших венчурных фондов, инвестирующих в производство, старт-апы или в недвижимость по всему миру до покупки физических металлов, вин или предметов искусства. Около месяца назад у меня был разговор с одним интересным и довольно крупным инвестором, специалистом по «мягким валютам», сколотившего свое состояние на ГКО в лихие девяностые. Сегодня он пожилой респектабельный бизнесмен, проживающий в Лондоне.

В середине девяностых, по приезду в Израиль он рискнул и вложил большую часть имевшихся у него денег в ряд израильских молодых тогда технологических компаний, среди них оказались и такие мастодонты Hi-tech как Amdocs, ECI, Comverse он покупал только миниотарные пакеты акций по 1%-4%, чтобы нигде не светиться. Это было не стандартное для российского еврея поведение. Большинство из них, либо тупо скупали виллы, либо, как например, Михаил Черной, пытались откусить крупный кусок, и естественно, что ничего кроме зубной боли, у них с таким подходом здесь в маленькой, но еврейской стране, не получалось. Местные СС строго следили за карантином для буйных «руссо-сиянисто-гангстерито». Этим пожалуй и сказывается резко негативное отношение российско-еврейских бизнесменов, включая уже осевших в Лондонах и прочих Цюрихах к своей исторической Родине. В Израиле ни у кого из них бизнес так и не состоялся. Последним ярким примером стал Аркаша Гайдамак, мало того, что он полез в крупный бизнес «с места да в карьер» так еще и в политику полез, с ним не церемонились, раздели быстро и жестко, и меньше чем за год Аркаша потерял здесь миллиард.

Возвращаясь к моему собеседнику, сразу после активной фазы кризиса и с началом подъема рынков, где-то в середине 2010 года он продал все свои активы в акциях и других ЦБ. Продал и всю недвижимость, в Израиле, в России и в других европейских странах, кроме Лондона. На вырученные деньги купил старые складские помещения на окраине Лондона, куда начал завозить физические металлы - медь, никель и еще по мелочам, скупать предметы искусства, но самым интересным его приобретением стали покупка ранчо в Аргентине и покупка нескольких десятков гектар молодого леса красного дерева в Бразилии. На тот момент я еще работал в крупном пенсионном фонде, рынки восстанавливались как на дрожжах, и я позволил себе с него посмеяться, но время прошло, и я осознал, что опыт все-таки многое значит. Прошло пару лет и вот мы встретились вновь и за легким средиземноморским ланчем на набережной Тель-Авива провели двух часовой «брейнсторминг» с главным вопросом «куда сегодня вкладывать деньги»? Конечно, посвятили немало времени обсуждению ситуации вокруг России и перспективам бизнеса там, в свете последних событий. Вот оказывается, куда пойдет говядина с аргентинского ранчо .

Вот собственно так за беседой и определилось четыре направления по инвестициям, которые я сейчас и представлю. Подчеркну, что это вовсе не советы «специалистов-профессионалов», а приватная беседа старого менялы с трейдером-самоучкой. Отмечу, что данные ниже направления резко отличаются от рекомендаций сотрудника Ротшильд-банка, приведенные в моей прошлой статье. Кратко напомню, что они сводились к обналичиванию и выводу всех средств из акций и других ЦБ и перевод их в четыре основные валюты в равном соотношении, плюс небольшая доля в депозитах в мягких валютах (рубль, реал, тур. лира, юань) и около 10%-15% в золото-серебро.

Часть первая - Универсальная еда (БИОТЕК).

Во-первых, вещь совершенно очевидная - спрос на еду, как и на жилье, и на ряд других базовых товаров будет всегда. Спад продаж будет касаться лишь товаров премиум класса, особенно тех, которые находятся в верхнем ценовом диапазоне для потребителей среднего класса. Приведу пример, цена на черную икру навряд-ли упадет, но вот цена на гусиную печень и недорогие французские сыры или вина - вполне может упасть, вследствие падения спроса, вследствие падения доходов того самого среднего класса, равно как упадут и продажи автомобилей средней ценовой категории, но недорогое жилье на съем будет востребовано и в кризис. Людям надо что-то есть, где-то жить тоже самое касается и других базовых товаров и услуг.

Посмотрите, что сейчас происходит на Украине, стране находящейся в объемном социальном, политическом и экономическом хаосе. Цены на все базовые товары (продукты, лекарства, бензин, коммунальные услуги) взлетели, в то время как цены на всякого рода излишества упали, или как минимум упали объемы продаж (половина ресторанчиков и прочих деликатесных магазинов уже закрылись, те кто остался, терпят убытки либо терпят просест выручки на десятки процентов).

Вторая аксиома пищепрома (да и фармацевтики) - нас травят. Большая часть современной "магазиновой" еды, особенно полуфабрикаты, мясо, рыба, молочные продукты реально вредны для здоровья. Чем только нашу еду не нашпиговывают, а если пойдет волна импортозамещения из Китая... не хочется даже думать, что там поедет. Свиной грипп покажется обычной ветрянкой. Кстати, тоже самое, просто в меньших дозах, происходит везде, в США это уже давно масштабное явление, в Европе и в том же Израиле яды проникают во все большее количество товаров понемногу, но тенденция ярко выражена. Большинство людей это понимают, но и особой альтернативы на рынке пока нет. Есть сети "экологических чистых продуктов", но они занимают менее 5% рынка и цены там для многих просто не по карману.

Понимая два этих основополагающих фактора, практический совет таков - будущее за пищепромом, в основе которого будет дешевая (доступная большинству) и в тоже время здоровая, экологически чистая и полезная пища. Вы спросите «а где такое есть», есть, самой чистой и полезной пищей производимой пищепромом на сегодня является «порошковое детское питание». Над ним жесткий контроль, и это сбалансированное питание, включающее полный набор витаминов, минералов, белков, жиров и углеводов. А также все виды сухих белковых смесей, что употребляют спортсмены, диетические смеси и батончики из хлопьев, сухофруктов, меда и т.п.

К слову сказать, самый большой профит, который я получил в этом году, был на акции, многим хорошо известного «Гербалаева», которая за год поднялась на десятки процентов. Гербалаев оказался непотопляемой МЛМ-пирамидой, столько лет на плаву и прибыли только растут. Я думаю, что будущий эффективный пищепром «для пипла» как раз и будет на основе сбалансированных порошковых смесей - размешал с водой, выпил, пошел на завод. Обычная качественная еда станет практически недоступной для рядового человека, тогда как доступная станет настоящей отравой, употреблять которую будет опасно для жизни (уже).

К этому же направлению относятся еще два вида производств - всякие хлопьевые смеси и «энергетические» батончики, а также производство натуральных пищевых добавок и сухих белков на основе молока, яиц и сои.

Если емко обозначить тему - производство комбикорма для широких масс пипла. Когда у меня самого возникла проблема с желудком, то пришлось три месяца сидеть на смеси - Ѕ обычного детского питания и Ѕ сухого казеинового белка на воде. По опыту могу сказать, вполне съедобно, через две недели привыкаешь, а главное благотворно влияет на фигуру, эффективней любых диет, после трех месяцев минус 6 кг и все анализы в норму пришли. Вернулся к обычной еде, все вернулось вместе с "сервелатом" и прочими гамбургерами.

Резюмируя можно сказать, данное направление интересно и для обычных инвестиций и в качестве вклада в реальный бизнес. Спрос на качественную, "универсальную" еду (мульти-комплексную, быструю в приготовлении, долгохранящуюся, легко транспортируемую) в будущем гарантирован.

Основным потребителем такой пищи вполне могут стать государственные структуры - армия, больницы, школы, тюрьмы, крупные заводы. Где требуется дешевая, но при этом качественная и простая еда.

Часть вторая - 3D печать (Химтек).

На данную тему на днях была статья на сайте. Поэтому пересказывать, что это за технология и каковы ее перспективы и применение смысла нет, тема актуальная и многие, уверен, читали и уже имеют представление о ней. Скажу от себя следующее, в Израиле есть несколько компаний, которые на этом специализируются и достигли вполне реальных результатов. Я думаю, что со временем и не пройдет и трех лет, как у большинства специалистов, работающих руками, будут использовать 3D принтера. Начиная от частных-домашних кондитеров и заканчивая производственными линиями, особенно всякого рода частными мастерскими.

Apropo, по домашнему кондитеру, написал об этом именно потому-что видел сию модель в действии. Принтер, буквально рисующий по компьютерному моделированию разные (вкусные) тортики и пирожные. Принтер полностью авторская разработка одного хайтекиста для жены кондитера.

Добавлю от себя, что вместо пресловутого импортозамещения, российским чиновникам стоило бы подумать о развитии двух этих направлений - биотехнологии с упором на пищепром и 3D производство. Хорошее решение для российской глубинки, где наибольшая проблема с доставкой и логистикой. Школы, армия, тюрьмы вполне бы стали основными потребителями качественного, длительного хранения и легкой транспортировки питания. 3D производство могло со временем заместить поставку многих простых комплектующих для той же армии и крупных производств, а также для сельского хозяйства и агропрома использующих десятилетиями инструменты и технику в редко изменяющихся производственных процессах.

Часть третья - Энергосистемы, водоснабжение, мелиорация, очистка и переработка мусора (Экотек).

Также не секрет, что данное направление в последние годы имеет бурное развитие по всему миру (не знаю, как с этим обстоят дела в России). Но спрос на данные технологии и решения постоянно растет, это опять--таки хорошо видно по доходам тех же израильских компаний, которые работают в этих направлениях, растут и доходы и расширяются рынки сбыта (особенно в странах Азии и Африки, в том числе республик б. СССР - Казахстан, Узбекистан, очень хорошо идут продажи в Индии и Восточной Европе). Причем, наибольшим спросом пользуются комплексные решения, где физическая инфраструктура организованна ИТ-решениями.

Для частного инвестора подобная инвестиция это не только и даже ни сколько покупка акций компаний действующих в этой сфере. А прямая инвестиция для собственных нужд и/или с целью создания малого-среднего частного бизнеса, предлагающего данные виды решений. Самый простой пример, установка модульных-комбинированных электростанций, работающих на солнечной и ветреной энергии, скажем для Украины, особенно южных областей решение идеальное в свете газово-угольно-энергетического коллапса.

Переработка мусора, очень актуальная для крупных городов и областных центров и рано или поздно правительство будет вынуждено заняться этим вопросом. Также как и чистая вода, которой становится все меньше. Вообще проблема чистой воды называется во всех отчетах чуть ли не главной будущей проблемы экономики. Все сельское хозяйство и большинство производств напрямую зависят от постоянного доступа к воде. Для домохозяйств чистая, качественная вода также является первейшим базовым ресурсом. Поэтому спрос на эти системы будет всегда.

Построить свою артезианскую скважину с линией бутилирования чистой воды, вполне надежный вклад, спрос на качественную недорогую воду будет гарантирован. Также системы мелиорации, вследствие постоянного истощения и деградации почв также будут все больше востребованы. Наибольшая перспектива здесь именно для небольших фирм, способных работать на уровне малых и средних фермерских хозяйств и простых огородников. Крупным фирмам они неинтересны, и здесь остается довольно большой рынок для такого бизнеса.

Работая в банке, я несколько месяцев занимался оформлением целевых кредитов на домашние солнечные системы (в израильском климате дело правильное) небольшой мощностью 5-15 КВт/час. Государство на тот момент давало выгодные условия на выкуп энергии, но и цены на сами панели и сопутствующее оборудование были выше, чем сегодня. В среднем такая установка окупала себя в течение 7-10 лет в зависимости от мощности и компонентов. Средняя цена составляла на тот момент (2011 год) около $25,000 на систему 5-6 КВт. Кредит был дешевле обычного потребительского раза в два и в принципе все клиенты, с которыми я потом разговаривал, были очень довольны. Возврат от государства полностью перекрывал и текущий счет за электричество, и выплату кредита с процентами. Государство год назад «зарезало» программу и установка солнечных энергосистем перестала приносить выгоду, а лишь перекрывать счет за электричество плюс минимальная доплата.

Часть четвертая, для меня наиболее близкая и интересная - дигитальная деньга (Финтек).

Сразу скажу, я ни в коем случае никому не рекомендую с места вкладываться в криптовалюты. Это очень высоко рискованное направление для инвестиций даже для профессионального инвестора, и уж тем более для обычного - домашнего инвестора. Легко можно потерять свой вклад, даже быстрее чем на Forex, тем более, здесь еще существуют и дополнительные нефинансовые риски. При этом, я считаю, что будущее финансовой сферы за криптовалютами, с этим согласны подавляющее большинство молодых (до 40-ка) брокеров-менеджеров, а именно они в ближайшие 10-20 лет будут формировать инвестиционные портфели крупных фондов и банков. Данное мнение разделяют и опытные валютчики-спекулянты. Вопрос насколько быстро произойдет переход, Но я (и те люди, с которыми я говорил, включая моего недавнего собеседника) уверены, что это произойдет лавинообразно. Кроме выбора самой криптовалюты, следует еще очень внимательно выбрать и торговую площадку. В Интернете по данной теме есть вся необходимая информация и вполне возможно разобраться посвятив теме пару-тройку дней.

К слову сказать, я считаю, глупейшей ошибкой ЦБ РФ был запрет на использование BTC (биткоина) не запрещать, а поощрять надо было. Клином по позициям всех западных ЦБ. Брать криптовалюту под свое крыло, а не ровняться на тухлый запад. Но мы уже это многократно здесь обсуждали - российской финансовой системой ЦБ, Минфином, МЭРТом руководят либерасты-вороги, стоящие не на службе интересов государства российского и его народа, но на службе западных бангстеров-жирных котов Уолл-стрита. Это был-бы отличный маневр «пальцем в глаз», который привлек бы на ее сторону еще и массы недовольных социально-активных личностей со всего мира. На базе этого решения Россия смогла бы поставить по знамена легионы асоциальных элементов «freaks». Аки французский иностранный легион, только на самосодержании, да еще сильно мотивированные, сами готовые рвать и метать всю эту опостылую, основанную на долге и ссудном проценте, насквозь лживую финансовую систему, со свинячьим рылом.

Отмечу, что Израиль является одним из центров по разработке криптовалют и альтернативных платежных систем (коих сегодня многие десятки). И самое интересно, что "крышует" (в прямом смысле этого выражения) многие из перспективных разработок, никто иная как сама GOOGLE Inc. А когда за разработками стоит мега-структура с гигантскими ресурсами (как денежными, так и кадровыми, и техническими) сравнимыми с ресурсами среднего европейского государства вроде Австрии, Норвегии, Голландии. То очевидно, что рано или поздно данный продукт выйдет на широкие массы и сразу в международном формате.

Лично, на протяжении полугода, присутствую почти каждую неделю на встречах, организуемых в офисах компании Google в Тель-Авиве (они выделили целый этаж, около 1500 кв м со всей логистикой) на благое дело под «социальные» разработки. Доминирующие из которых и являются финансовые разработки, технологии и приложения. Еженедельно по их приглашению в Израиль прилетают ведущие разработчики со всего мира. Всего в этих проектах задействованы целые сети программистов «андеграунда» таким образом, происходит интернациональная координация десятков групп, сотен программистов и тысяч пользователей и простых интересующихся вроде меня (иногда приходят целые группы студентов, так что аудитория очень широкая), автономно работающих в разных странах. И по факту сказать - они делают подкоп под всю нынешнюю финансовую систему, причем в ее глобальном виде.

Цель, совершенно очевидна - смена действующей финансовой системы, включая систему страхования и пенсионного сбережения, аудит, и даже замену услуг договорного производства.

Количество криптовалют огромно наиболее известные: биткоин, лайткоин, мастеркоин, неймкоин и т.д. Но наиболее интересные и перспективные из них это не просто криптовалюты, но комплексные финансовые сервисы, включающие полномасштабные процессинговые системы, способные полностью заменить собой банковские и кредитные системы, включая биржи.

Следует отметить, для тех, кто еще не в курсе, что главным преимуществом данных систем является их базовый принцип построения - ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННОСТЬ (и полная анонимность), т.е. заблокировать или даже просто контролировать-влиять на данные системы извне почти невозможно. Их да возможно вывести вне закона и всячески мешать их работе, но управлять, практически невозможно (разве что контролировать большую часть структуры системы, что невероятно сложно, дорогостояще, а главное, как это станет известным, то, скорее всего, обычные пользователи просто сольют систему и она с высокой долей вероятности распадется).

Так вот, наиболее перспективными являются комплексные решения - сама валюта, но главное, ее финансовая система. Подобных валют-систем сегодня несколько, наиболее продвинутыми можно обозначить две, во всяком случае, из тех, что известны мне. Одна из них проект самой Google проект RIPLE, это прежде всего система международных внебанковских транзакций, где валюта имеет второстепенное значение и используется в основном для конвертации активов различного рода (например, сырье-недвижимость и т.п.). Вторая мне известная система Etherium также со своей валютой играющей в ней лишь вспомогательную функцию за этой разработкой также стоят серьезные конторы.

Я не берусь здесь предсказывать, какая именно из криптовалют и альтернативных финансовых систем будет в конечном итоге реализована в полном масштабе и станет коммерчески успешным проектом. Но я уверен, что будущее именно за ними, бумажная деньга вот-вот эволюционирует в дигитальную, как и бумага в свое время заменила чеканную монету. Это рациональное решение востребовано современным обществом, и потому процесс необратим и неизбежен.

Поэтому, тем у кого есть время и желание, рекомендую разобраться более детально с темой, в Интернете много качественной информации детально разъясняющей все нюансы. Данное направление для инвестиций вполне заслуживает 2%-4% вашего инвестиционного портфеля. По-сути это одно из немногих направлений для инвестиций, способных принести сотни процентов прибыли, да риски высокие, можно и много потерять. Защита - в изучении темы (чтоб совсем не лоханутся) и в диверсификации вклада, выбрав несколько инструментов. Также, следует учесть и выбор торговой площадки.

Не могу обойти и не дать свое мнение относительно самой известной из криптовалют- биткоин (BTC). Я не нахожусь в позиции по ней, т.к. считаю биткоин

на этот момент переоцененным. И поскольку у него нет «реального» курса, его внутренняя стоимость не отображает никакой реальный товар/показатель, кроме спроса-предложения на торговых площадках. В одной из бесед-дискуссий было озвучено такое мнение, и оно мне понравилось, - биткоин как эквивалент наиболее распространенной платежной банкноты, коей является 100 долларовая банкнота. Это можно назвать условно его «психологическим» ценником. Сегодня его курс около 500 баксов, и, на мой взгляд, такая цена неоправданная сутевой составляющей (любая криптовалюта это прежде всего инструмент для транзакций, не имеющая внутренней стоимости).

Есть и другое мнение, например, что стоимость биткоина, как альтернативного финансового инструмента к обычным валютам, наиболее близка к золоту и поэтому его курс должен составлять некую часть стоимости унции золота, было озвучено, но без обоснования, 1/3 унции или 1/2 унции. Вот примерно таков разброс во мнениях, я подчеркиваю, людей активно им и другими крипто валютами торгующими и разрабатывающими, а что думает "тусовка" знать следует, и не факт что истина «посредине». Я лично сторонник первого варианта 1 BTC - красная цена 100 баксов. Курс других криптовалют рассчитывается к биткоину, а потом к доллару, поэтому их анализировать еще сложнее.

При этом, с высокой долей вероятности можно сказать, в случае обвала фондовых рынков, курс биткоина и других криптовалют, развернется и быстро скакнет вверх в р-н $750 или даже выше. Соответственно, биткоин вполне может стать частью вашего инвестиционного портфеля, если вариант коррекции рынков вы рассматриваете как скорый и вероятный. Но занимать должен не более 1%-2% (плюс 1% на какую-нибудь еще КВ), от общего объема вашего портфеля, из-за высокой степени риска.

Вот такая получалась обзорная статья, понятно, что каждое из этих направлений можно расписать на две таких статьи, здесь я постарался презентовать направления "крупными мазками" как пища для размышления. И надеюсь, что это мне удалось. Буду рад вашим комментариям.

Свою следующую статью решил посвятить неординарной теме: «Алхимии Финансов», статья философская, в которой представлено видение финансовой системы в "ином" разрезе. Ариэль.


Оцените статью