Голосования

В эпоху какого руководителя России Вы предпочли бы жить?




В российские магазины - и желудки - поступил пластиковый рис из Китая

Приливы и гении   4

Мировой кризис

26.04.2017 13:00  

Чарльз Хью Смит

316

Приливы и гении

Вы оседлали растущие рынки акций, жилой недвижимости, коммерческой недвижимости, гуано летучих мышей и пр., и все, чего вы касаетесь, превращается в золото. Но кто вы, как не гений!

Рыночный трюизм гласит: растущий прилив поднимает все корабли. Но этот эффект — не самый важный; гораздо важнее тот факт, что растущий прилив превращает каждого в гения – по крайней мере в его собственном восприятии.

Те из нас, кто на своем горьком опыте познали, насколько убедительны песни сирен, порождающие гордыню, знают, что очень просто спутать растущий прилив с гениальностью. Когда все, чего вы касаетесь растет в цене, то, очевидно, это случается из-за… вашей легкой руки, ну а как же еще!

Акции? Я –гений! Жилье? Я — гений! Коммерческая недвижимость? Что ж, свидетельств настолько много, что нет никаких сомнений в том, что я – гений.

Лучшей стратегией, чем “купил и держи”, является стратегия “купил дно и держи”, а еще используй маржинальный долг и покупай столько, сколько сможешь, пока цены не вырастут еще выше.

Что можно сказать в этом случае? Эта стратегия гениальна. Доказательства представлены на графиках:

Индекс S&P 500: покупай каждое дно и будешь гением!

Жилищный рынок в Швеции, в Торонто, в Бруклине, в западном Лос-Анжелесе, в Сиэтле, в Портленде, в Шанхае и в других горячих местах: занимай средства в теневой банковской системе, использую ипотеку на свой дом до упора, сделай как можно меньший первоначальный взнос и купи новую квартиру: гениальность в самом ярком ее проявлении!

Коммерческая недвижимость: каждый, кто запрыгнул в нее, начиная с середины 2009 года и далее – гениален!

Источник коллективной гениальности – это не дар природы – это старый добрый насос, который накачивает воздух в каждый класс активов на планете, а именно, центральные банки, с размахом создающие деньги из чистого воздуха и покупающие на них все что не попадется под руку: ETFы, облигации, ипотечные бумаги и т.д.

Центральные банки только в этом году купили активов на сумму $1 трлн.:

Федеральный Резерв и другие центральные банки играют роль финансовых богов, вмешиваясь в экономические отношения простых смертных с тем, чтобы создать иллюзию стабильности.

С этой целью Фед напечатал триллионы долларов и использовал их на поддержание завышенных цен активов, а еще он дестабилизировал процентные ставки, понизив их до нулевых значений.

Если мы посмотрим на децентрализованную финансовую систему, как на самоорганизующуюся экосистему, мы увидим, что сила этой системы заключается в способности адаптироваться у бесчисленного количества организмов, существующих в своих микроклиматах. Основа силы такой децентрализованной финансовой экосистемы (не организованной сверху командной экономики) заключается в “генетическом разнообразии” ее участников. В этой системе нет доминантных видов, но все виды взаимозависимы.

В такой финансовой экосистеме нет одного займодавца и одного класса заемщиков, напротив, такая система представлена огромным количеством займодавцев, заемщиков, кредиторов и сберегателей, а также взаимозависимых предприятий, создающих в процессе своей деятельности богатство.

Финансовая система с центральным планирование финансов обречена. Федрезерв – это невежественное, спесивое агентство, которое ищет пути “восстановить” экосистему, залив ее водой и запустив в нее хищников, выращенных на искусственной “фабрике”.

Федрезерв разрушает разнообразие и уничтожает способность к адаптации предприятий, которые ранее выживали в суровых природных условиях и могли оставаться на плаву даже при появлении одиночных хищных особей.

Федрезерв создал больную, уязвимую экономическую монокультуру, в которой доминируют финансовые хищники, не наделенные генетическим разнообразием.

Вообразив себя богом, Федрезерв уничтожает американскую экономику, вмешиваясь в нее с все более грандиозными и все более бредовыми интервенциями. При этом когда-то эта экономика была децентрализованной, самоорганизующейся системой, которая пыталась найти гармонию и стабильность в результате отсеивания неверных ставок на низшем уровне и в результате банкротств зарвавшихся спекулянтов.

Скажем по-другому: Федрезерв взял на себя риски, созданные хищническими институтами и их политикой, и распределил их на всю финансовую систему. Распределение этого риска с помощью надувания пузырей в активах позволило создать иллюзию стабильности, кажущееся отсутствие риска и “гарантированные прибыли” от спекуляций.

Вместо того, чтобы позволить зарвавшимся спекулянтам пожать последствия их эксцессов, Федрезерв (и другие центральные банки) нагрузили риском всю систему.

И до момента взрыва этой системы, ты – гений.


Оцените статью