Здравствуйте.
Сейчас многие обсуждают решение ОПЕК+ по нефти. Увеличили добычу на полмиллиона баррелей. Это много или мало? Да никого не должен волновать этот конкретный циферный пасс! Анализировать тактику, кто как походил в этом месяце, — бессмысленно. Смотрите на тренды. А тренды такие: цены на нефть уже выросли и будут расти дальше. Почему? Потому что взлетают риски, прежде всего — логистические. Беспилотные катера, ракеты, которые «самозарождаются»… Взять тот же Баб-эль-Мандебский пролив. Или, не побоюсь этого слова, Каттегат. Попробуй пройди там фрегатом.
Любая мало-мальская авария на крупном НПЗ — а они есть в Турции, в Египте, и прикрыты там ПВО, скажем так, не очень — и цены взлетят куда угодно. Поджечь танкер с бензином — не то же самое, что с нефтью. Я пробовал поджечь солярку — увлекательное занятие, тут же гаснет. А с бензином всё иначе. Риски колоссальные.
Теперь про американцев и их сланцы. Правда в том, что если цена опустится сильно ниже $70, их сланцевые компании просто посыпятся. Раньше они решали это банкротством и списанием долгов, но сейчас Штатам критически важно эту отрасль сохранить. Им же надо выполнять свои, сомнительные, конечно, обещания по поставкам в Европу.
У меня есть даже конспирологическая гипотеза на этот счет. Вдруг какие-то «нехорошие» люди, получив от Трампа тайные разрешения, приедут и тихо купят у нас тот же Северный поток-2. Будут покупать нашу нефть и газ за рубли, качать их по уже своему трубопроводу в Германию и продавать европейцам по американским ценам. А разницу… а разницу делите между собой. Думаете, потолок цен кого-то волнует? Это изначально была глупость, они сами это быстро поняли. Есть старый анекдот: «Слон съест, конечно, но кто же ему даст?».
По поводу Индии и Китая — да никакой дилеммы у них нет. Китай уже прямо заявил, что ему наплевать на американские санкции, он суверенная держава и будет покупать, у кого захочет. Индия что, скажет, что она не суверенная? Да они тоже пошлют… куда нужно. А если что — всегда можно приплыть в Мексику, наклеить новый шильдик «Made in Mexico» — и все дела. Контрабанда — она же древнейшая и уважаемая профессия. Я как-то разговаривал с высокопоставленными таможенниками, так они мне объясняли, что контрабанда в объеме 10-15% от потока — это даже полезно и необходимо для экономики. Есть же «правильные» контрабандисты, которые всё знают и соблюдают неписаные правила. Так что всё под контролем.
Доллар? Да, пока польза от долларовых рынков перевешивает вред. Но как только вред станет больше — его пошлют коллективно и надолго. Вопрос времени.
Что касается нашей внутренней кухни — ЦБ продает юани, Минфин продает валюту по бюджетному правилу… Я отношусь к этому философски. Я им не особо верю, этим денежным властям. Все их цифры и расчеты нужно очень тщательно проверять, там всегда есть какая-то подоплека. Дефицит бюджета есть, вот и ищут рубли.
Ключевая ставка? Да это уже не играет большой роли. Чуть снизили — и то хорошо, а то банки платили по депозитам триллионы, которых у них нет. А кредиты под 16-17% никто брать не будет, прибыли такой в реальном секторе нет. Так что ставку будут снижать и дальше, иначе банковская система рухнет.
Трамп? Он бизнесмен, а не аппаратчик. Он ищет прибыль. Его затея с чисткой бюрократии провалилась, потому что он не понимает, какая ему от этого прибыль. Аппаратная работа — это геморрой, нужно увольнять одних, нанимать других, писать штатные расписания… Это не его. Он видит прибыль в сделке — купить трубопровод, поставить пошлины. А кадры — это скучно. Поэтому он и действует так: поиграет в политику, а потом бац — и срывается на какую-нибудь авантюрную сделку. Пошлины на Швейцарию в 39%? Думаю, просто ему что-то от них было нужно, они не дали — вот он и взвинтил тариф. Для него это просто инструмент давления.
В общем, жить в современном мире, конечно, забавно. Каждый день — новые открытия.
Статья подготовлена на основе расшифровки видеоинтервью.