Фонды, инвестирующие в недвижимость Великобритании, столкнулись с мощным оттоком средств клиентов на фоне опасений, что после развода с Евросоюзом перегретый британский рынок лопнет как пузырь.
За три дня шесть фондов с инвестициями в real estate Соединенного королевства, в том числе три крупнейших в своей категории, были закрыты для вывода денег: у фондов просто нет достаточно наличных, чтобы погасить все предъявленные паи.
Первым, еще в понедельник, 4 июля, был «заморожен» на 28 дней фонд недвижимости Standard Life с активами на 2,7 млрд. фунтов. Как отмечает FT, компания сослалась «на экстремальные условия рынка».
Спустя несколько часов, во вторник, Aviva Investments объявила о приостановке торгов паями фонда UK Property Trust на 1,8 млрд фунтов. «Рыночные условия по широкому сектору привели к отсутствию ликвидности», цитировал Bloomeberg объяснения фонда.
Практически одоновременно о «заморозке» фондов недвижимости объявила M&G. Компания признала: объемы вывода денег клиентами достигли таких масштабов, что удовлетворить все заявки фонд не в состоянии.
Уже в среду стало известно, что заморожены два фонда Henderson (Property PAIF and the Henderson UK Property PAIF), а также фонд Columbia Threadneedle на 323 млн фунтов и фонд Canada Life на 222 млн фунтов.
Последний приостановил вывод средств клиентов на срок до полугода.
По подсчетам Bloomberg, «заморожены» деньги в фондах недвижимости на сумму более 9 млрд фунтов.
Чтобы вернуть клиентам деньги, фондам придется распродавать активы, объясняет старший аналитик Hargreaves Lansdown Лаит Халаф.
«С учетом того, какого масштаба идет отток, это несомненно окажет давление на цены (на британскую недвижимость — ред.)», — говорит Халаф.
Риск, по его словам, в том, что возникает порочный круг: инвесторы выводят деньги, фонды продают недвижимость, она дешевеет, и еще больше инвесторов хотят вывести деньги.
«Рынок коммерческой недвижимости в Великобритании посыпался как домино. Другие фонды последуют — это лишь вопрос времени», — считает Халаф.
