Беззаботно разгуливая по Германии можно столкнуться с множеством странностей, но вряд ли вы найдете что-то более странное, чем реклама ниже, обещающая -1% годовых на потребительские кредиты до 24 месяцев длиной.
09.04.2016
Беззаботно разгуливая по Германии можно столкнуться с множеством странностей, но вряд ли вы найдете что-то более странное, чем реклама ниже (спасибо Питеру Баркоу (Peter Barkow), обещающая -1% годовых на потребительские кредиты до 24 месяцев длиной.
Нажмите на картинку для увеличения
Все очень просто: возьми денег взаймы и плати на 1% меньше.
За подробностями об этом само-амортизирующемся (если только в начале) кредите мы идем в Santander Consumer Bank AG.
Кредиты под -1.0%
Возьмите кредит прямо сейчас под 0% и получите назад 1% от цены покупки.
Эксклюзивная дизайнерская кровать за 78 евро в месяц или дизайнерский обеденный стол лишь за 88 евро в месяц – чего вы ждете?
Исполните свои желания сегодня, делайте удобные небольшие ежемесячные платежи и вам еще вернут деньги!
Отмечая 20 лет существования программы WHO’SPERFECT, в течение всего апреля мы предлагаем кредиты с отрицательной процентной ставкой.
То есть вам вернут 1% от суммы покупки после доставки товара.
Santander Consumer Bank, Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach
К сожалению, на беженцев это не распространяется. Вот условия кредита:
Совершеннолетие Основное место проживание – Германия Чековый счет в немецком банке Постоянный источник дохода Действующую идентификацию или паспорт с регистрационной картой Для не-граждан Евросоюза требуются доказательства наличия места проживания и разрешение на работу
Оставив шутки, скажем, что эта реклама кричит о дефляции. А возможно это кричат немецкие банки – вспомним, что, как мы уже показывали на этой неделе, европейские банковские акции (синим на графике ниже, левая шкала) дышат в шею доходности немецких десятилетних облигаций (красным, правая шкала). Почему? Потому что чем ниже ставки, тем ниже прибыли от процентной маржи.
Нажмите на картинку для увеличения
А когда ставки становятся негативными, то же самое происходит с прибылями. Все что остается банкам в тот момент – это наложить на потребителей единовременный штраф за «нарушение» для нейтрализации убытков от нетто-процентной маржи (NIM). Все это в мире, где каждый кредит приносит по крайней мере 1% гарантированных убытков в первые 24 месяца своей жизни.
Еще больше тревожит то, что все это послужит примером другим банкам и все они (с целью стимуляции спроса) превратят 24-месячный рекламный период в стандарт для подобных кредитов. Затем мы увидим рекламы с кредитами под -2%, затем -3%, пока банки не обнаружат нужный баланс потребительского спроса.
Тем временем по всему Евросоюзу будет спущено с поводка еще больше дефляции по мере падения кратко и долгосрочных потребительских инфляционных ожиданий. Все начнут искать последнюю и лучшую версию кредита с отрицательной процентной ставкой, который не просто выплачивает сам себя, но и уменьшает цену на товар.
Все это продолжится до момента, пока Европейский центральный банк не введет в действие одну или сразу все из приведенных ниже мер: 1. Заставит банки опустить ставки по вкладам ниже нуля; 2. Отменит наличные; 3. Заведет денежный вертолет.
В момент написания статьи Марио Драги (Mario Draghi) над всем этим уже работает.
